Morningstar
AanbevolenNieuws Whats New IconProfessionele beleggers Whats New IconAwards for Investing Excellence Whats New Icon
Commentary

Vijf tips voor beleggers

Beleggen is weer helemaal in. De stroom enthousiaste beleggers is vorig jaar hard toegenomen, en ook steeds meer jongeren zijn geïnteresseerd om kapitaal op te bouwen om een eerste huis te kopen of te sparen voor hun pensioen. Maar waar begin je als startende belegger? Daarom delen we vijf tips voor de (beginnende) belegger.

Jeffrey Schumacher, CFA 04 mei, 2021 | 13:38
Facebook Twitter LinkedIn
Font-Size

driving school

Beleggen heeft lange tijd een wat vieze bijsmaak gehad. Daar hadden beleggers ook een goede reden voor. Tijdens de internethausse hebben veel beleggers hun papieren winst in rook zien opgaan nadat de internetbubbel in 2000 uit elkaar spatte. Toen de markten daarvan geleidelijk herstelden kregen ze de financiële crisis van 2008 voor hun kiezen. Geen wonder dat veel beleggers hun belangstelling verloren en gedesillusioneerd de beurs de rug toe keerden.

Maar daar is nu verandering in gekomen. Onderzoeksbureau Kantar meldde dat het aantal beleggende huishoudens in Nederland in 2020 met 17% is gegroeid tot 1,75 miljoen. Dat is de grootste groei in deze eeuw. In totaal belegt 22% van de Nederlandse huishoudens, waarmee de vorige top van 25% in zicht is.

Dat beleggen iets is dat alleen is weggelegd voor welgestelde ouderen is inmiddels ook een achterhaald beeld. Integendeel, steeds meer jongeren begeven zich op de beurs. De extreem lage rente op de spaarrekening contrasteert sterk met de hoge rendementen die beleggers de afgelopen jaren hebben kunnen realiseren op de beurs. De aantrekkingskracht van de mogelijkheid om financiële zekerheid of zelfs financiële onafhankelijkheid te realiseren is groot.

Daarnaast is vermogensopbouw ook bittere noodzaak, bijvoorbeeld om een huis te kopen, de hypotheek af te lossen, om een mooie reis te maken, te studeren of om een pensioenpot bij elkaar te sparen. Via internetbankieren en apps is de beurs ook bereikbaarder en dichterbij dan ooit, voor iedereen.

De beginnende belegger zal zich, al dan niet aangestoken door de succesverhalen van vrienden of familie, vol overgave storten op het avontuur op de beurs. Maar waar begin je en hoe zorg je ervoor dat je niet in de bekende valkuilen trapt? Hierbij een aantal gouden tips. Niet om snel rijk van te worden, maar wel om op een zorgvuldige wijze vermogen op te bouwen.

Beleg alleen met geld dat je kunt missen
Dit is een absoluut kernprincipe van beleggen. Beleg alleen met geld dat je op korte termijn niet nodig hebt en dat je ook prima kunt missen mocht het beursavontuur minder voorspoedig verlopen. Het rendement dat wordt behaald op een spaarrekening is van een andere orde dan het rendement dat behaald kan worden op de beurs.

Het rendement op een spaarrekening is weliswaar erg laag (of zelfs negatief), maar is wel tot op zekere hoogte gegarandeerd. Het rendement op de beurs is dat niet. Dat betekent dat een (groot) verlies ook tot de mogelijkheden behoort en daar moeten beleggers zich bewust van zijn. Beleggen met geleend geld is om die reden ook sterk af te raden.

Beleg met een lange termijn horizon
Veel mensen zeggen dat ze beleggen, maar dat doen ze eigenlijk niet. Ze speculeren. Het verschil tussen beleggen en speculeren zit onder andere in de tijdshorizon die wordt gehanteerd. Beleggen gaat over vermogensopbouw over de lange termijn. Niet over kortetermijnwinst en de snelste weg naar rijkdom. Vergelijkbaar met het verschil tussen een marathon en een sprint. Dat betekent niet dat beleggen saai moet zijn, maar wie voor spanning naar de beurs trekt kan zich beter in het casino vermaken.

Hoewel beleggers vaak met goede bedoelingen gedisciplineerd voor de lange termijn proberen te beleggen, zijn de verleidingen op de beurs soms te groot. Het is een bekend manco dat beleggingsdoelstellingen niet worden gehaald als gevolg van de grootste tegenstander van beleggers, namelijk de belegger zelf. De emoties van beleggers zoals angst en hebzucht kunnen de overhand nemen en rationele beslissingen bemoeilijken en daarmee succes in de weg zitten. Een keer een speculatieve aankoop doen kan, maar wel in de juiste proporties en met budget dat hiervoor binnen de portefeuille beschikbaar is.

Wat kan helpen om de portefeuillediscipline te vergroten is iedere maand voor hetzelfde bedrag dezelfde aandelen, beleggingsfondsen of ETF's te kopen. Dat is oersaai, maar het zorgt ervoor dat er op een consequente wijze wordt belegd. Bijkomend voordeel is dat het gevaar van een verkeerde timing sterk wordt gereduceerd. Door op verschillende momenten aan te kopen, schaf je de effecten op verschillende koersen aan. Dan zal de gemiddelde aanschafprijs nooit de bodemprijs zijn, maar het voorkomt dat je alles investeert op het hoogtepunt in de markt.

Houd het simpel
Vergaloppeer je als beginnende belegger ook niet aan complexe beleggingsproducten of producten waar een hefboom in verwerkt zit. Beleg in wat je begrijpt. Als er de wens is om in complexe instrumenten te beleggen dan kan een beleggingsfonds dat wordt beheerd door een professionele beheerder uitkomst bieden. Hierbij koopt een belegger een aandeel in het beleggingsfonds, waarbij de fondsbeheerder het beheer over de portefeuille voert. Daarmee schakelt de belegger de expertise in van een professional. En zelfs dan is falen een mogelijkheid, want er zijn in het verleden al diverse roemruchte beleggers van hun voetstuk gevallen door te beleggen in complexe en risicovolle beleggingsinstrumenten.

Wees waakzaam met advies
Nu beleggen weer hip is heeft iedereen er verstand van, althans zo lijkt het. Bedenk wel dat beleggers soms een selectief geheugen hebben en alleen de succesvolle beleggingen breed uitmeten maar zwijgen over mislukkingen. En die heeft iedere belegger. Niet iedereen die praat over beleggen of de beurs is een expert. Op social media mag iedereen zonder opleiding of enige kennis van zaken zijn of haar mening geven en strooien met zogenaamde gouden tips. De rendementen van onontdekte parels moeten hun gave bevestigen. Wees hier sceptisch en vraag uzelf af hoe betrouwbaar en geloofwaardig de tipgever is, en bovenal, doe uw eigen huiswerk!

Spreiding
Er wordt wel gezegd dat spreiding het enige gratis goed is op de beurs. Wat hiermee wordt bedoeld is dat wanneer er een gediversifieerde portefeuille wordt samengesteld, het portefeuillerisico wordt verminderd. Dit komt omdat de portefeuille minder afhankelijk wordt van de prestaties van individuele posities, maar meer van het geheel. Door in verschillende bedrijven, sectoren, landen, stijlen of beleggingsfondsen te beleggen zullen hun rendementen waarschijnlijk niet gelijktijdig dezelfde kant op bewegen. Het verlies van de ene positie wordt (deels) gecompenseerd door de andere. Hierdoor wordt het rendement gelijkmatiger en worden risico's van individuele posities beperkt.

TAGS
Facebook Twitter LinkedIn
Font-Size

Over de auteur

Jeffrey Schumacher, CFA  is fondsanalist bij Morningstar Benelux

© Copyright 2024 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookie Settings        Beleidsdocumenten

De Star Rating voor aandelen van Morningstar wordt toegekend op basis van de raming door een analist van de reële waarde van een aandeel. Het is een projectie/opinie, geen feitelijke verklaring. Morningstar kent Star Ratings toe op basis van de raming door een analist van de reële waarde van een aandeel. De Star Rating wordt door vier componenten bepaald: (1) ons oordeel over de economische slotgracht van het bedrijf, (2) onze raming van de reële waarde van het aandeel, (3) onze onzekerheid met betrekking tot die raming van de reële waarde, en (4) de huidige marktprijs. Die criteria samen leiden tot een unieke rating die elke dag wordt geüpdatet. Een rating van vijf sterren betekent dat het aandeel een goede waarde vertegenwoordigt tegen zijn huidige koers; een rating van één ster niet. Als ons uitgangspunt correct is, dan zal de marktprijs in de loop van de tijd, doorgaans binnen de drie jaar, gaan samenvallen met onze raming van de reële waarde. Beleggingen in effecten zijn onderhevig aan markt- en andere risico's. Resultaten van een effect uit het verleden bieden geen garantie en zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Voor meer informatie in verband met de Morningstar Star Rating voor aandelen, ga naar

De raming van de kwantitatieve reële waarde is de door Morningstar uitgevoerde raming van het bedrag per aandeel uitgedrukt in USD dat het eigen vermogen van een bedrijf vandaag waard is. De raming van de kwantitatieve reële waarde is gebaseerd op een statistisch model afkomstig van het analistenteam van Morningstar gespecialiseerd in de raming van de kwantitatieve reële waarde van bedrijven, en omvat een financiële prognose van het bedrijf. De raming van de kwantitatieve reële waarde wordt dagelijks berekend. Het is een projectie/opinie, geen feitelijke verklaring. Beleggingen in effecten zijn onderhevig aan markt- en andere risico's. Resultaten van een effect uit het verleden bieden geen garantie en zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Voor meer informatie in verband met de raming van de kwantitatieve reële waarde, ga naar

De Morningstar Medalist Rating is de samenvattende weergave van Morningstar’s vooruitkijkende analyse van beleggingsstrategieën zoals die worden aangeboden via specifieke instrumenten met een beoordelingsschaal van Gold, Silver, Bronze, Neutral en Negative. De Medalist Ratings geven aan welke beleggingen naar het oordeel van Morningstar waarschijnlijk in staat zijn om in de loop van de tijd een relevante index of peer group gemiddelde te verslaan op voor risico aangepaste basis. Beleggingsproducten worden beoordeeld op drie belangrijke pijlers (People, Parent en Process) die, als ze gekoppeld worden aan de beoordeling van kosten, de basis vormen voor Morningstar’s overtuiging op de verdiensten van die producten en die hun Medalist Rating bepalen. De pijler ratings kennen de gradaties Low, Below Average, Average, Above Average en High. Pijlers kunnen beoordeeld worden via de kwalitatieve beoordeling van een analist (ofwel direct aan een instrument dat de analist volgt, ofwel indirect als de pijler ratings van een gevolgd instrument toegepast worden op een verwant niet-gevolgd instrument), of via het gebruik van algoritmische technieken. Instrumenten worden aan de hand van hun verwachte prestatie gesorteerd in rating groepen die worden gedefinieerd door hun Morningstar Categorie en hun actieve of passieve status. Als analisten een instrument direct volgen, kennen ze de drie pijler ratings toe op basis van hun kwalitatieve beoordeling, getoetst door het Analyst Rating Committee, en monitoren en evalueren deze ten minste iedere 14 maanden. Als de instrumenten ofwel indirect door analisten worden gevolgd, ofwel door algoritme, dan worden de ratings maandelijks toegekend. Voor gedetailleerde informatie over deze ratings en hun methodologie kunt u terecht op: here

The Morningstar Medalist Ratings zijn geen feiten en het zijn ook geen credit of risico ratings. De Morningstar Medalist Rating (i) moet niet worden gebruikt als de enige basis bij het beoordelen van een beleggingsproduct, (ii) omvat onbekende risico’s en onzekerheden die verwachtingen kunnen doorkruisen en tot andere dan verwachte uitkomsten kunnen leiden, (iii) is niet gegarandeerd gebaseerd op volledige of accurate aannames of modellen als ze algoritmisch zijn bepaald, (iv) bevat het risico dat het rendementsdoel niet wordt gehaald vanwege zaken als onverwachte wijzigingen in beheer, technologie, economische ontwikkeling, rentebewegingen, kosten, concurrentiedruk, wetgeving, wisselkoersen, belastingen en wijzigingen in politiek of sociaal klimaat, en (v) moet niet worden gezien als een aanbeveling om beleggingsproducten te kopen of verkopen. Een verandering in de fundamentele factoren achter de Morningstar Medalist Rating kan betekenen dat de rating niet langer accuraat meer is.

Voor informatie over de historische Morningstar Medalist Rating voor beleggingsfondsen die Morningstar volgt, kunt u terecht bij uw lokale Morningstar kantoor.

Gedetailleerde informatie over belangenconflicten, waaronder EU MAR publicaties, leest u in het document “Morningstar Medalist Rating Analyst Conflict of Interest & Other Disclosures for EMEA” dat u hierkunt vinden.

Selecteer de website van uw keuze Om te weten of deze website relevant voor u is, vernemen we graag of u een particuliere of een professionele belegger bent.