Morningstar
AanbevolenNieuws Whats New IconProfessionele beleggers Whats New IconAwards for Investing Excellence Whats New Icon
Equity Articles

De 10 Amerikaanse dividendtoppers van 2023

Morningstar analyseert welke Amerikaanse dividendaandelen afgelopen jaar het best presteerden wat dividendrendement betreft. Sommige zijn momenteel ondergewaardeerd, dus een kans voor de toegewijde dividendbelegger.

Lauren Solberg 16 januari, 2024 | 8:57
Facebook Twitter LinkedIn
Font-Size

Dividenduitkerende aandelen die gezonde balansen combineren met hoge rendementen kunnen beleggers stabiele inkomsten bieden, marktdalingen opvangen en zelfs de beleggingen met een gezond tempo laten groeien. Morningstar zet de Amerikaanse dividendaandelen op een rij die afgelopen jaar de beste performance hebben laten zien.

Daartoe hebben we de bedrijven gescreend in de Morningstar Dividend Leaders Index, die de prestaties volgt van de 100 hoogst renderende aandelen uit een breed mandje van consistente dividendbetalers. In 2023 steeg de Dividend Leaders Index met 3,7%. Daarmee bleef de index achter bij dividendaandelen in brede zin, die volgens de breed samengestelde Morningstar Dividend Composite Index met 11% stegen. 

Zowel de dividend leaders als de bredere dividendindex bleven beide achter bij het rendement van de totale Amerikaanse aandelenmarkt. Die boekte volgens de Morningstar US Market Index een koerswinst van 26,4%. Onderstaande grafiek laat het verschil in prestatie duidelijk zien:

dividenden

 

Tien dividendtoppers

De 10 dividendaandelen die boven de rest én boven de markt uitsteken, gerangschikt naar rendement over 2023 zijn de volgende. De kolom Price/Fair Value geeft aan of ze onder- of overgewaardeerd zijn. Een cijfer onder de 1 is ondergewaardeerd, boven de 1 is overgewaardeerd:

us dividend 2023

 

M.D.C. Holdings

M.D.C. Holdings – exploitant van huizenbouw-, hypotheek- en verzekeringsbedrijven – boekte een koerswinst van 86,3% in 2023, na een daling van 39,7% in 2022. Het aandeel noteert op $54,40 en heeft een toekomstig dividendrendement van 3,78%. MDC betaalt beleggers een jaarlijks dividend van $2,20 per aandeel. Het No Moat-aandeel kent momenteel een korting van 27% ten opzichte van de geschatte reële waarde van $74,92 per aandeel, waardoor het aanzienlijk ondergewaardeerd is.

 

NRG Energy

NRG Energy, exploitant van elektriciteitsopwekkingscentrales en elektriciteitsdistributeur in de Verenigde Staten, had in 2023 een koerswinst van 67,25% na een koersdaling van 33,90% in het jaar daarvoor. Bij een actuele koers van $52,24 per aandeel bedraagt het toekomstige dividendrendement 2,89% en het jaarlijkse dividend is $1,51 per aandeel. NRG is aanzienlijk overgewaardeerd en handelt 37,5% boven Morningstar's Fair Value van $38 per aandeel.

 

Ally Financial

Ally Financial – aanbieder van bancaire, niet-bancaire en beleggingsbeheerdiensten aan consumenten, autodealers en andere zakelijke klanten – kende in 2023 een koersstijging van 47,7%, na een daling met 46,1% in 2022. De actuele koers van $34,7 levert een dividendrendement op van 3,46%. Ally Financial betaalt een jaarlijks dividend van $1,20 per aandeel. De verhouding koers/reële waarde van 0,87 indiceert een aanzienlijke onderwaardering.

 

Bloomin' Brands

Bloomin' Brands, dat een keten van casual, luxe casual en fine dining restaurants exploiteert met gedifferentieerde concepten, voornamelijk in de VS, is in 2023 met 44,7% in koers gestegen, na een daling van 1,4% in 2022. Het aandeel Bloomin' Brands noteert op $26,80 en kent een toekomstig dividendrendement van 3,58% en een jaarlijks dividend van $0,96 per aandeel. Met een geschatte Fair Value van $29,97 door Morningstar is het aandeel 10,6% ondergewaardeerd.

 

Carlyle Groep

Private equity investeerder Carlyle Group, gespecialiseerd in directe en fund-of-fund-investeringen, steeg in 2023 met 40,9%, na een verlies van 43,4% het jaar daarvoor. Bij een koers van $39,87 bedraagt het dividendrendement 3,51% en het jaarlijkse dividend $1,38 per aandeel. De aandelenkoers staat 25% boven de geschatte reële waarde van $32  die Morningstar calculeert, wat betekent dat het aanzienlijk overgewaardeerd is.

 

Fidelity National Financial

Verzekeraar Fidelity National Financial die diensten verleent om de rechten van eigenaren van woningen en commercieel onroerend goed te beschermen tegen onverwachte juridische en financiële claims, steeg in 2023 met 40,5%, nadat het in 2022 met 21,0% was gedaald. Het toekomstige dividendrendement bedraagt 3,90%. Het jaarlijkse dividend beloopt $ 1,83 per aandeel. Het aandeel noteert dicht in de buurt van Morningstar's geschatte reële waarde van $49,11.

 

Scotts Miracle Gro

Scotts Miracle Gro, fabrikant van producten voor gazon- en tuinonderhoud, gevestigd in Marysville, Ohio, won in 2023 36,6%, na een daling van 68,2% het jaar ervoor. Het aandeel noteert op een koers van $63,26, het dividendrendement bedraagt 4,17% en de jaarlijkse dividenduitkering bedraagt $2,64 per aandeel. Met een door Morningstar's aandelenanalisten geschatte reële waarde van $100 is het aandeel aanzienlijk ondergewaardeerd.

 

Xerox

Printerfabrikant Xerox die multifunctionele apparaten voor op de werkplek biedt voor het bankwezen, de overheid, het onderwijs, de gezondheidszorg en de detailhandel, boekte in 2023 een winst van 32,4%, na een daling van 31,1% in 2022. Bij een actuele koers van $16,59 heeft het aandeel een toekomstig dividendrendement van 6,03%. Het bedrijf betaalt beleggers een jaarlijks dividend van $1 per aandeel. Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen een premie van 27% ten opzichte van Morningstar's schatting van de reële waarde van $13 per aandeel, waarmee het aanzienlijk overgewaardeerd is.

 

Philips 66

Phillips 66 – een leverancier van energieraffinage- en transportdiensten gevestigd in Houston, Texas – steeg in 2023 met 32,0%, na een stijging van 48,9% het jaar ervoor. Met $133,85 bedraagt het dividendrendement van het bedrijf 3,14% en het jaarlijkse dividend $4,20 per aandeel. Phillips 66 wordt 12,5% boven de geschatte reële waarde van $119 verhandeld, waardoor het enigszins overgewaardeerd is.

 

Janus Henderson

Janus is aanbieder van vermogensbeheerdiensten aan institutionele klanten, particuliere klanten en vermogende klanten die aandelen- en vastrentende portefeuilles beheert voor zijn klanten. Het aandeel steeg in 2023 met 34,8%, na een daling met 40,2% in 2022. Bij een koers van $29,33 per aandeel bedraagt het toekomstige dividendrendement 5,32%. Het jaarlijks dividend bedraagt $1,56 per aandeel. Op de beurs noteert het aandeel tegen een premie van 17,3% ten opzichte van Morningstar's geschatte reële waarde van $25.

 

Hoeveel beter drie van de aandelen uit deze lijst het doen in vergelijking met de Amerikaanse aandelenmarkt, komt duidelijk naar voren in onderstaande grafiek:

div

TAGS
Facebook Twitter LinkedIn
Font-Size

Over de auteur

Lauren Solberg  is data journalist bij Morningstar in de VS

© Copyright 2024 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookie Settings        Beleidsdocumenten

De Star Rating voor aandelen van Morningstar wordt toegekend op basis van de raming door een analist van de reële waarde van een aandeel. Het is een projectie/opinie, geen feitelijke verklaring. Morningstar kent Star Ratings toe op basis van de raming door een analist van de reële waarde van een aandeel. De Star Rating wordt door vier componenten bepaald: (1) ons oordeel over de economische slotgracht van het bedrijf, (2) onze raming van de reële waarde van het aandeel, (3) onze onzekerheid met betrekking tot die raming van de reële waarde, en (4) de huidige marktprijs. Die criteria samen leiden tot een unieke rating die elke dag wordt geüpdatet. Een rating van vijf sterren betekent dat het aandeel een goede waarde vertegenwoordigt tegen zijn huidige koers; een rating van één ster niet. Als ons uitgangspunt correct is, dan zal de marktprijs in de loop van de tijd, doorgaans binnen de drie jaar, gaan samenvallen met onze raming van de reële waarde. Beleggingen in effecten zijn onderhevig aan markt- en andere risico's. Resultaten van een effect uit het verleden bieden geen garantie en zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Voor meer informatie in verband met de Morningstar Star Rating voor aandelen, ga naar

De raming van de kwantitatieve reële waarde is de door Morningstar uitgevoerde raming van het bedrag per aandeel uitgedrukt in USD dat het eigen vermogen van een bedrijf vandaag waard is. De raming van de kwantitatieve reële waarde is gebaseerd op een statistisch model afkomstig van het analistenteam van Morningstar gespecialiseerd in de raming van de kwantitatieve reële waarde van bedrijven, en omvat een financiële prognose van het bedrijf. De raming van de kwantitatieve reële waarde wordt dagelijks berekend. Het is een projectie/opinie, geen feitelijke verklaring. Beleggingen in effecten zijn onderhevig aan markt- en andere risico's. Resultaten van een effect uit het verleden bieden geen garantie en zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Voor meer informatie in verband met de raming van de kwantitatieve reële waarde, ga naar

De Morningstar Medalist Rating is de samenvattende weergave van Morningstar’s vooruitkijkende analyse van beleggingsstrategieën zoals die worden aangeboden via specifieke instrumenten met een beoordelingsschaal van Gold, Silver, Bronze, Neutral en Negative. De Medalist Ratings geven aan welke beleggingen naar het oordeel van Morningstar waarschijnlijk in staat zijn om in de loop van de tijd een relevante index of peer group gemiddelde te verslaan op voor risico aangepaste basis. Beleggingsproducten worden beoordeeld op drie belangrijke pijlers (People, Parent en Process) die, als ze gekoppeld worden aan de beoordeling van kosten, de basis vormen voor Morningstar’s overtuiging op de verdiensten van die producten en die hun Medalist Rating bepalen. De pijler ratings kennen de gradaties Low, Below Average, Average, Above Average en High. Pijlers kunnen beoordeeld worden via de kwalitatieve beoordeling van een analist (ofwel direct aan een instrument dat de analist volgt, ofwel indirect als de pijler ratings van een gevolgd instrument toegepast worden op een verwant niet-gevolgd instrument), of via het gebruik van algoritmische technieken. Instrumenten worden aan de hand van hun verwachte prestatie gesorteerd in rating groepen die worden gedefinieerd door hun Morningstar Categorie en hun actieve of passieve status. Als analisten een instrument direct volgen, kennen ze de drie pijler ratings toe op basis van hun kwalitatieve beoordeling, getoetst door het Analyst Rating Committee, en monitoren en evalueren deze ten minste iedere 14 maanden. Als de instrumenten ofwel indirect door analisten worden gevolgd, ofwel door algoritme, dan worden de ratings maandelijks toegekend. Voor gedetailleerde informatie over deze ratings en hun methodologie kunt u terecht op: here

The Morningstar Medalist Ratings zijn geen feiten en het zijn ook geen credit of risico ratings. De Morningstar Medalist Rating (i) moet niet worden gebruikt als de enige basis bij het beoordelen van een beleggingsproduct, (ii) omvat onbekende risico’s en onzekerheden die verwachtingen kunnen doorkruisen en tot andere dan verwachte uitkomsten kunnen leiden, (iii) is niet gegarandeerd gebaseerd op volledige of accurate aannames of modellen als ze algoritmisch zijn bepaald, (iv) bevat het risico dat het rendementsdoel niet wordt gehaald vanwege zaken als onverwachte wijzigingen in beheer, technologie, economische ontwikkeling, rentebewegingen, kosten, concurrentiedruk, wetgeving, wisselkoersen, belastingen en wijzigingen in politiek of sociaal klimaat, en (v) moet niet worden gezien als een aanbeveling om beleggingsproducten te kopen of verkopen. Een verandering in de fundamentele factoren achter de Morningstar Medalist Rating kan betekenen dat de rating niet langer accuraat meer is.

Voor informatie over de historische Morningstar Medalist Rating voor beleggingsfondsen die Morningstar volgt, kunt u terecht bij uw lokale Morningstar kantoor.

Gedetailleerde informatie over belangenconflicten, waaronder EU MAR publicaties, leest u in het document “Morningstar Medalist Rating Analyst Conflict of Interest & Other Disclosures for EMEA” dat u hierkunt vinden.

Selecteer de website van uw keuze Om te weten of deze website relevant voor u is, vernemen we graag of u een particuliere of een professionele belegger bent.