Morningstar Fonds Rapport | 06-04-2025

Ethna-AKTIV USD-A

Hoe heeft dit fonds gepresteerd?	31-03-2025

Ontwikkeling van EUR 1000 (EUR)	Uitgebreide Grafiek

	Fonds	13,6	0,9	6,0	14,5	-5,2
	+/-Cat	2,7	6,2	2,0	2,3	-1,9
	+/-Idx	4,3	6,4	0,6	2,0	-2,0


Categorie: Mixfondsen USD Defensief
Categorie Benchmark: Morningstar EAA USD Cau Tgt...

Kerngegevens
Koers 04-04-2025		USD 129,47
Rendement 1 Dag		-0,78%
Morningstar Categorie™		Mixfondsen USD Defensief
Vestigingsland		Luxemburg
ISIN		LU0985093219
Grootte Fonds (Mil) 04-04-2025		EUR 1944,66
Grootte Fondsklasse (Mil) 04-04-2025		USD 0,94
Aankoopkosten (Max)		-
Lopende Kosten Factor 19-02-2025		1,92%

Beleggingsdoelstelling: Ethna-AKTIV USD-A

Met als doelstellingen kapitaal behouden en waarde op lange termijn creëren, richt Ethna-AKTIV zich op beleggers voor wie de stabiliteit, waardebehoud en liquiditeit van het fondsvermogen belangrijk zijn, maar die ook een redelijke waardestijging willen realiseren. Dit bereikt het Portfolio Management door een actief beheer dat zowel rekening houdt met de huidige marktsituatie als met toekomstige ontwikkelingen. Als gevolg daarvan is de samenstelling van Ethna-AKTIV gebaseerd op een flexibele en evenwichtige beleggingsstrategie. Dat voorkomt onnodige risico’s en garandeert een geringe volatiliteit. Volgens het principe van risicospreiding investeren de Portfolio Managers in liquide middelen, obligaties en tot maximaal 49% in aandelen.

Returns

Rendementen %	04-04-2025
YTD	-7,72
3 Jaar geannualiseerd	4,69
5 Jaar geannualiseerd	4,31
10 Jaar geannualiseerd	2,38

Dividendrendement 12M		0,08
Dividendfrequentie		Jaarlijks

Management

Naam manager Aanvangsdatum
Luca Pesarini 15-02-2002
Arnoldo Valsangiacomo 15-02-2002
Click here to see others
Oprichtingsdatum 02-12-2013

Categorie Benchmark

Benchmark van het fonds	Benchmark Morningstar
Geen Benchmark	Morningstar EAA USD Cau Tgt Alloc NR USD

Waar belegt het fonds in? Ethna-AKTIV USD-A	28-02-2025

Morningstar Style Box®

Stijl aandelen

Morningstar Style Box®

Stijl vastrentend

Assetverdeling

	% Long	% Short	% Netto Positie
Aandelen	44,13	0,00	44,13
Obligaties	65,38	0,00	65,38
Kas/geldmarkt	86,36	98,52	-12,15
Overig	2,64	0,00	2,64

Vastrentend Portefeuillestatistieken
Effectieve Looptijd	11,15
Duration	11,02

Top 5 regio's	%
Verenigde Staten	91,41
West Europa – Niet Euro	8,33
West Europa – Euro	0,25
Canada	0,00
Latijns Amerika	0,00

Top 5 sectoren		%
	Technologie	22,44
	Financiële Dienstverlening	18,40
	Gezondheidszorg	16,09
	Industrie	11,34
	Cyclische Consumptiegoederen	10,11

Top 5 posities	Sector	%
EMINI S&P MAR25		8,34
US Treasury Bond Future June 25		6,26
SMI INDEX SEP5		4,87
UBS Group AG	Financiële Dienstverlening	2,58
Germany (Federal Republic Of) 2.8%		2,50

Toename Afname Nieuw t.o.v. vorige portefeuille
Ethna-AKTIV USD-A

Groei van EUR 1000 (EUR)

31-03-2025

	Fonds: Ethna-AKTIV USD-A
	Categorie: Mixfondsen USD Defensief
	Category Index: Morningstar EAA USD Cau Tgt Alloc NR USD

Rendement per kalenderjaar						31-03-2025
	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	31-03
Rendement (%)	-0,10	14,90	-6,11	13,61	0,89	5,99	14,50	-5,23
+/- Categorie	-1,16	2,57	-3,04	2,65	6,16	1,96	2,30	-1,91
+/- Category Index	-	-	-	4,26	6,35	0,63	2,02	-1,95
% Ranking binnen categorie	72	16	84	17	13	18	17	94

Rendementen %			04-04-2025
	Rendement %	+/- Categorie	+/- Category Index
1 Dag	-0,78	-1,04	-1,25
1 Week	-2,78	-0,19	-0,77
1 Maand	-7,93	-1,88	-2,79
3 Maand	-7,98	-1,54	-1,95
6 Maand	-3,31	-2,07	-3,12
YTD	-7,72	-1,90	-2,32
1 Jaar	0,01	-2,68	-3,59
3 Jaar geannualiseerd	4,69	2,64	2,35
5 Jaar geannualiseerd	4,31	0,51	1,78
10 Jaar geannualiseerd	2,38	-0,07	-0,42

Categorie: Mixfondsen USD Defensief
Category Index: Morningstar EAA USD Cau Tgt Alloc NR USD

Kwartaalrendementen				31-03-2025
	Kwartaal 1	Kwartaal 2	Kwartaal 3	Kwartaal 4
2025	-5,23	-	-	-
2024	6,44	1,56	-0,74	6,71
2023	-0,47	3,10	3,04	0,25
2022	-2,90	9,81	6,04	-10,77
2021	4,64	0,91	1,75	5,75
2020	-4,99	2,23	-3,10	-0,24

Morningstar Rating™(Relatief t.o.v. Categorie)

31-03-2025

	Morningstar Rendement	Morningstar Risico	Morningstar Rating™
3 Jaar	Hoog	Benedengemiddeld
5 Jaar	Bovengemiddeld	Benedengemiddeld
10 Jaar	Gemiddeld	Gemiddeld
Overall	Bovengemiddeld	Gemiddeld

Meer over Morningstar Methodogie

Risico versus rendement

31-03-2025


Std Deviatie	9,32 %
3Jr Gemiddeld rendement	6,56 %


Sharpe Ratio	0,41

Statistieken moderne portefeuilletheorie	31-03-2025	31-03-2025
	Standaard Index	Best Fit Index
	Morningstar EAA USD Cau Tgt Alloc NR USD	Tel Aviv SE Gov Bond - CPI Linked TR ILS
3 Jr Beta	0,23	0,14
3 Jr Alpha	0,98	2,00

Beleggingsstijl

28-02-2025

Morningstar Style Box®

Stijl aandelen

Omvang		Rel t.o.v. Cat
Gemiddelde marktkapitalisatie in USD (mln)	EUR 281207	-


Marktkapitalisatie	% van aand. vermogen
Zeer groot	43,17
Groot	44,31
Midden	12,27
Klein	0,00
Micro	0,25

Waardering en Groei	Aandelen portefeuille	Relatief t.o.v. Categorie
Koers/Winst	20,58	1,29
Koers/Boekwaarde	3,83	1,52
Koers/Omzet	2,53	1,25
Koers/Cash Flow	14,12	1,26
Dividendrendement Factor	1,54	0,50

Lange Termijn Verwachte Winstgroei	13,11	1,52
Historische Winstgroei	-1,57	-0,37
Omzetgroei	8,87	2,12
Cash Flow Groei	3,66	0,46
Boekwaardegroei	9,45	1,63

Stijl vastrentend

28-02-2025

Morningstar Style Box®

Stijl vastrentend

Omvang	Rel t.o.v. Cat
Tot. Marktwaarde (mil.)	EUR 2045


Verdeling naar looptijd	%
1 tot 3 jaar	5,51
3 tot 5 jaar	11,78
5 tot 7 jaar	7,77
7 tot 10 jaar	36,95
10 tot 15 jaar	19,41
15 tot 20 jaar	0,15
20 tot 30 jaar	3,97
Meer dan 30 jaar	1,17

Effectieve Looptijd	11,15
Duration	11,02

Verdeling naar kredietkwaliteit	%		%
AAA	17,78	BB	0,00
AA	11,66	B	0,00
A	40,06	Below B	0,00
BBB	30,14	Geen Rating	0,36

Categorie: Mixfondsen USD Defensief

Assetverdeling

28-02-2025

	% Long	% Short	% Netto Positie
Aandelen	44,13	0,00	44,13
Obligaties	65,38	0,00	65,38
Kas/geldmarkt	86,36	98,52	-12,15
Overig	2,64	0,00	2,64

Regioverdeling

28-02-2025

	% van aand. vermogen	Relatief t.o.v. Categorie
Verenigde Staten	91,41	1,44
Canada	0,00	0,00
Latijns Amerika	0,00	0,00
Verenigd Koninkrijk	0,00	0,00
West Europa – Euro	0,25	0,03
West Europa – Niet Euro	8,33	1,65
Emerging Europa	0,00	0,00
Afrika	0,00	0,00
Midden-Oosten	0,00	0,00
Japan	0,00	0,00
Australazië	0,00	0,00
Azië - Ontwikkeld	0,00	0,00
Azië - Emerging	0,00	0,00

Sectorverdeling

28-02-2025

	% van aand. vermogen	Relatief t.o.v. Categorie
Grondstoffen	3,74	1,15
Cyclische Consumptiegoederen	10,11	1,29
Financiële Dienstverlening	18,40	1,07
Defensieve Consumptiegoederen	5,50	0,60
Gezondheidszorg	16,09	1,26
Communicatiediensten	8,50	1,23
Energie	3,88	0,80
Industrie	11,34	1,12
Technologie	22,44	1,18

Top 10 Posities

28-02-2025

	Portefeuille
Totaal aantal aandelenposities	50
Totaal aantal obligatieposities	99
% van vermogen in Top 10 posities	34,56

Naam	Sector	Land	% van het vermogen
EMINI S&P MAR25		Verenigde Staten	8,34
US Treasury Bond Future June 25		Verenigde Staten	6,26
SMI INDEX SEP5		Duitsland	4,87
UBS Group AG		Zwitserland	2,58
Germany (Federal Republic Of) 2.8%		Duitsland	2,50
JAB CONSUMER FUND SCA SICAR - GL. CONS.		Luxemburg	2,11
Alphabet Inc Class A		Verenigde Staten	2,07
Germany (Federal Republic Of) 2.5%		Duitsland	2,00
JPMorgan Chase & Co. 5.766%		Verenigde Staten	2,00
Microsoft Corp		Verenigde Staten	1,82

Toename Afname Nieuw t.o.v. vorige portefeuille
Categorie: Mixfondsen USD Defensief

Management

Naam	ETHENEA Independent Investors S.A.
Telefoon	+352 27 69 12 00
Website	www.mainfirst.com
Adres	16, rue Gabriel Lippmann
	Munsbach 5365
	Luxembourg

Vestigingsland	Luxemburg
Juridische Structuur	FCP
UCITS	ja
Oprichtingsdatum	02-12-2013

Fondsadviseur
ETHENEA Independent Investors S.A.

Fondsmanager	Luca Pesarini
Aanvangsdatum	15-02-2002

Fondsmanager	Arnoldo Valsangiacomo
Aanvangsdatum	15-02-2002

Fondsmanager	Michael Blümke
Aanvangsdatum	01-02-2018

Kosten

Aan- en verkoopkosten (Max. aankoop)
Aankoopkosten (Max)	-
Verkoopkosten	-
Switchen	0,00%

Jaarlijkse kosten
Management Fee	1,50%
Lopende Kosten Factor	1,92%

Aankoopinformatie

Minimaal beleggingsbedrag
Aanvang	-
Additioneel	-